一般情况下，银行在办理抵押贷款时，会要求借款人提供不动产证作为抵押物。如果借款人未能按照合同规定履行还款义务，银行可以依法向法院申请拍卖不动产以实现债权。但是，在不动产证尚未办理下来的情况下，银行拍卖的法律效果存在争议。

根据《不动产登记暂行条例》规定，未经登记的不动产权利不得对抗善意第三人。因此，如果不动产证尚未办理下来，其他人可能不知情该不动产已被银行抵押，可能会购买该不动产。在这种情况下，银行的拍卖行为是否有效存在争议。因此，建议您及时咨询律师，了解相关法律规定，以便更好地保障自己的权益。